恒立液压：泵阀业务放量 中长期向非工程机械领域不断拓展

国金证券发布恒立液压的研报指出，公司作为国内液压件龙头，短期内挖掘机泵阀业务放量，中长期公司向非工程机械领域不断拓展，不断扩张成为高端液压装备综合制造商，实现多产品多领域的进口替代。

预计2019-2021年净利润12/15/17亿元，同比增长43%/25% /15%，3年复合增长27%。EPS为1.36/1.69/1.95元，对应PE为21/17/15倍。6-12月目标价34元，2019年PE 25倍，“买入”评级。(本文来自国金证券)