内循环工程机械高景气，三一重工市值2000亿

三一重工迎来美好的时光，得益于市场的复苏及企业内部经营的提升，公司第二季度营收增逾四成，股票市值9月3日攀上2000亿关口，全球仅次于美国的卡特彼勒。

9月8日下午，三一重工举办了投资者线上交流会，公司董秘肖友良对财联社记者答复称，受基建需求拉动，叠加国家加强环境治理、设备更新需求增长、人工替代效应等因素推动，工程机械行业上半年实现较快增长。从整个行业来看，对下半年的销售保持稳定增长充满信心。

他并表示，公司今年上半年取得了较好的经营业绩，得益于数字化、智能化转型，公司人均产值居全球工程机械领先水平，公司挖掘机械等全线产品持续增长。目前暂无收购其他零部件厂商的计划。

公司副总裁、财务总监刘华称，公司主要工厂均正在建设智能制造灯塔工厂，产能大幅提升，人员大幅减少，生产周期缩短50%。公司未来将推进产品电动化和智能化，推进数据管理和应用，三一将成为一家数据驱动的公司。

相对于2019年初股价，三一股价已经慢牛涨了200%。除了三一重工外，目前湖南还有中联重科、山河智能、铁建重工进入世界工程机械前50强企业，三一、中联、山河上半年净利分别增25%、56%、26%，年内涨幅分别约为40%、24%、52%。其他机械股及上游产业链公司均涨幅不小。

龙头股上涨背后，主要产品销售增势不减。由于需求延后，该行业7、8月淡季不淡，中国工程机械行业协会最新数据统计显示，7月主要厂家挖掘机以54.8%的同比增速超出预期。有研究机构预计8月增速仍将保持四成左右，有望连续5个月实现增长。

另一家机械巨头中联重科高管亦向财联社记者透露，三季度机械行业将保持较好景气度。该判断主要基于下半年“两新一重”建设持续推进、及一批重特大工程相继落地实施。

从上述高管们表态可看出，机械行业今年至少要火至第三季度，而招商证券机械行业首席分析师刘荣最新观点更为乐观。其建议“加大机械配置，优选细分龙头过年。”

理由是，受益基建、经济内循环、政策托底，挖机、智能装备、注塑机、叉车、物流仓储设备等订单或销量增长都超预期。考虑到经济内循环政策对投资的拉动主要体现在明年，机械行业景气将延续到明年，龙头公司疫情经济下显示出更强竞争力。

根据基金发布二季度重仓股，从机械行业持仓配置情况进行分析，整体持仓比例有所下降，反映二季度流动性带来的牛市下，基金更倾向于风险偏好更高的行业或中小市值股。

上述分析师认为，进入7月后，多因素影响下资金推动型牛市将告一段落，前期走势较强的高估值品种震荡回调，机械装备受益于国内投资拉动，体现出逆周期特点，应该加大配置。来源：财联社