柳工可转债成功发行，以资本活水“精准浇灌”工程机械数智化

4月20日，广西柳工机械股份有限公司（以下简称：柳工）总募资规模30亿元的可转债——“柳工转2”（127084.SZ）成功上市。截至收盘，“柳工转2”报收119.995元，上涨20%。

今年正值柳工上市30年，“柳工转2”一直备受资本市场关注，原股东优先配售比例为48.18%。向社会公众投资者共发行1,554,529,000元（15,545,290张），总申购金额高达10.51万亿元。

投资者青睐“柳工转2”，第一个核心逻辑是柳工经营基本面的大幅改善。2022年，柳工坚持以“全面国际化、全面智能化、全面解决方案”战略为引领，“盈利增长、业务增长、能力成长”为经营主线，全面深化混改变革，经营业绩增速跑赢行业。今年1-2月，柳工打赢“开门红”攻坚战，营业收入同比增长14.85%，归属于上市公司股东的净利润同比增长31.25%，为全年营收跨越300亿元、利润恢复性增长打下了坚实基础。

第二个核心逻辑是看好柳工战略转型和长期投资价值。当前，工程机械行业正迎来新一轮技术和产业革命，智能化、数字化、低碳化转型“箭在弦上”。柳工紧握时代脉搏，不断深化实施“全面智能化”战略，本次募集的30亿元将用于：柳工挖掘机智慧工厂项目、柳工装载机智能化改造项目、中源液压业务新工厂规划建设项目、工程机械前沿技术研发与应用项目以及补充流动资金。

在深化实施“全面智能化”战略的道路中，柳工将智能制造作为高质量发展的主攻方向，将挖掘机智慧工厂项目中投入14亿元，以改善数据化支撑业务，实现制造全面智能化，并加快推动大数据、工业互联网、智能化、新能源、云计算等前沿技术在工程机械领域的应用与推广。据测算，柳工挖掘机智慧工厂在全面投产后，将实现中大型挖掘机产能翻番。

装载机作为柳工的核心产品之一，其国内市场占有率与全球销量均问鼎行业。柳工坚持做强做优做大核心主业，本次募投的装载机智能化改造项目，有望大幅提升装载机生产环节的智能化、数字化、低碳化水平，实现核心零部件自主生产，并巩固装载机业务的竞争力以及市场领先地位。

中源液压业务新工厂规划建设项目拟将中源机械旗下液压附件业务全面搬迁至柳工国际智能工业园内，与挖掘机智慧工厂项目等园区内项目深度协同，降低物流成本，形成产业集群，提升零部件自给率。该项目建成并全面达产后，可有效提升中源机械液压附件工厂的智能化与现代化水平，预计较2021年末产能提升约3.5倍以上。