——从前九月装载机、挖掘机销量看工程机械行业行情 Falling Still, Waiting Still——Construction Machinery Market in Light of Loaders and Excavators Sales in the First Nine Months 本刊记者 雒泽华/ LUO Zehua 已经进入2004第四季度,许多企业即将开始盘点产销及库存、预估来年市场形势并拟订销售及生产计划。在这个时候,回头看看这大半年来的市场形势变化是很有意义的。 “非典”没有卷土重来,但2004却更具戏剧性,尤其对于中国工程建设机械行业来说,2004年4月中旬之前与之后,简直可以说是“冰火两重天”。 我们这里选取了挖掘机和装载机的市场销售情况来做分析,图1和图2分别是2004年1~9月挖掘机和装载机的销量柱状图。 从图1和图2可以看出,今年2、3月挖掘机和装载机的销售量增长惊人,月销量几乎赶上了1997年行业低潮时期一年的销量。进入4月以后,宏观调控的影响立竿见影,销量应声而跌。4月装载机10369台和挖掘机4191台的销量还只是逐步走低,至7、8月已逐步跌至低谷,8月装载机的销量只及3月销量的1/3强。挖掘机8月977台的销量比7月略有提升,9月988台也是稍有反弹,可以说暂时稳住且略有增加,但与去年同期相比(见图3),这么小幅的反弹不能说明问题,是否真正止住下滑还未可知。 我们以在中国市场更具普遍意义的装载机的销售情况来分析。装载机由于国产化程度高、应用行业广泛、销售地区分散,因此它在今年的宏观经济调控中受影响较挖掘机小,也较挖掘机晚,但也正由于以上特点,它才能更全面地反映出宏观经济调控对行业产生的影响波动。 从总体形势来看,装载机市场销量在3??8月连续走低之后,9月份5730台的销量虽比8月增长604台,但9月传统上是工程机械销售中除3月以外的另一个小高潮,略微的增长尚不能说明宏观调控的已触底反弹,而在10月以后要再大规模回升是不可能。所以我们认为2004年3月以来装载机销量的跌势的逆转只能是期待2005年了。 根据政府主管部门在今年年初设定的宏观调控目标,对比当前GDP增速和物价涨幅仍未回落到预期水平的现状来看,明年年初的宏观经济调控力度未必会减弱,因此2005年1、2极度工程机械市场恐难见回暖。整个工程机械行业或将进入长达约2年的调整时期。 在这个“市场冬天”里,行业各企业面临的内外环境均将发生显著变化,有几点值得注意: （1）各企业间的市场竞争将从争夺市场增量蛋糕转为相互争夺市场份额。前三年市场空前繁荣时期以产能竞争为中心的市场竞争将会结束,理顺与上下游供应商的协作关系、控制应收款及化解产品库存的资金压力等将成为企业运营中关注的重点。 （2）由于当前物价涨幅仍未回落至稳定水平,与工程机械产品相关的原材料及外协配套部件成本升高,同时由于前两年各大企业投入大量资金急剧扩大产能,在此调控形势下,各家周转减缓,库存加大,占压资金压力突出,因此整个工程机械行业利润将趋恶化。 （3）在以上判断的基础上,行业企业之间的整合与淘汰将会加速,一批成本高企、管理粗放、产品定位不明确的企业将面临退出或被兼并的压力。行业竞争将更趋有序,市场集中度将会提高。 （4）从图5不同型式装载机的销量变化可以看出,目前市场上50机已成绝对主流,同时由于价值量大而受按揭政策的影响更明显。与此同时,随着国内运输卡车更大型化的发展潮流,各主要装载机生产企业已启动60机以上机型的生产研制,2003年60机以上机型已有数十台的市场销量,这一动向值得关注。
