国际投资、工程市场分析:企业实施“走出去”战略

中央经济工作会议日前在北京顺利闭幕。会议就明年我国经济工作进行了战略部署，并提出了2005年我国经济工作的六大主要任务。其中第五项为“统筹国内发展和对外开放，增强国际竞争力”。为此，本报和上海社科院信息交流会就此主题联合举行了专家座谈会，并编辑出版四个主题相对集中的版面，以表达我们对这一重要国家战略的解读。第一版由《上海资源环境蓝皮书》编辑部供稿，就我国企业走出去的具体方向进行实证判断；第二版由《上海经济发展蓝皮书》编辑部供稿，主要分析中国第一大经济城市———上海明年的经济环境；第三版重在预测我国外贸改革和扩大出口的内在需求与创新举措；第四版主要分析和预判美、欧、日三大全球经济发展引擎2005年的经济景气，值得指出的是，在国际化程度日益提高的今天，世界三大经济体的基本面值得密切关注。

　　2004年将是世界经济复苏的关键之年，而此后3年(2005—2007年)世界经济将进入新一轮的增长繁荣时期

　　“走出去”是企业超越国界进行要素配置、市场拓展、生产经营的形象概括，是企业跨越两个或两个以上国家，从事商品的国际生产和营销、资本的国际流动、技术的国际转让以及服务的国际提供等经营活动的总称。实施“走出去”战略，是上海拓展发展空间，促进产业结构调整，增强发展后劲，加快推进“四个中心”建设的必要途径；是更好地利用国际资源、在全球范围内配置资源，增强中国国际竞争力，提高企业国际化水平的客观要求；也是我国利用“两个市场、两种资源”，打破贸易壁垒，带动自身资本、设备、产品、技术、工程、劳务等的输出，培育自己的跨国企业，提升外向型经济层次的现实需要。

　　国际投资市场

　　世界银行、经合组织、联合国开发署以及亚洲开发银行在2004年夏季各自的年终分析报告都认为，2004年将是世界经济复苏的关键之年，而此后3年(2005—2007年)世界经济将进入新一轮的增长繁荣时期。这一轮新的增长高潮将对国际投资活动产生明显的影响。除了中国仍然是国际直接投资的重点区域外，下列区域及国家有可能成为国际投资的重点市场。

　　东盟市场：随着东盟经济发展增速以及投资环境和宏观经济的改善，外资从2003年开始已经加速流入该区域。2003年，东盟国家共吸引189亿美元的海外投资，同比增长52.4%，2004年则将超过220亿美元，其中，日本和美国是东盟成员的主要投资来源地。此外，通过签署双边投资协议，和东盟内部推动共同投资市场建设的努力，东盟成员之间的互相投资也变得极其活跃。东盟预计，2005—2007年，是东盟经济一体化的实质性启动时期。2005年起，东盟十国公民将可以自由进出成员国，不必预先申请入境签证，东盟与日美之间的商务签证便利化谈判也在进行中，2005年也将签订相关协议。东盟地区未来3年内有可能在11个领域形成引资高潮，即橡胶业、木业、汽车业、纺织业、农业、电子商务、渔业、保健产品业、航空业、电子业和旅游业。东盟还预计，未来3年其吸引的外资增幅每年会在10%以上。

　　印度：印度是南亚新兴市场的核心。虽然经历了执政党的更替，但对外资的开放度却有所提升。西方投资者和东亚地区的韩国、新加坡等国都十分看好印度市场的投资回报率。印度是一个投资需求复杂的经济体，除了高科技行业的投资是为了面向全球市场的销售外，一般的制造业基本上都是以印度自身市场和南亚区域市场为销售终端。下列领域是印度获得海外投资的主要方向：药品制造、医疗器械、工程设备、机器零件、加工食品、珠宝首饰、皮革服装、塑料制品。显然消费品和零部件的生产是投资印度的重中之重。印度政府也有意通过吸收此类外资来扩大就业和消除地区贫困。当然也有美国、爱尔兰等国际先进的软件技术行业投资印度。甚至设立研发中心，但其投资基本上集中在有“印度硅谷”之称的班加罗尔。

　　南美：南美地区由于近期遭遇金融危机的打压，整个2004年仍然表现出外来投资下降的趋势，特别是墨西哥和阿根廷在吸引外资方面无所建树。未来3年，巴西和智利这两个全球化程度较高的国家则有可能成为拉美地区吸引外资的首选之地。两国在下列领域已决心进一步吸收外资的参与：农产品加工、矿产开采、农机生产、商业、航空、航天以及汽车制造业。也就是说，巴西和智利在一般的制造业方面已无须太多的投资，其本国企业已经相当成熟，但在第一产业、城市生活以及得不到西方支持的航空航天等高科技领域，迫切需要来自中国的投资。2004年5月下旬，巴西总统卢拉在率经贸代表团访华时也强调了欢迎中国投资的观点，卢拉本人对于上海经济的活力也印象深刻。

　　中东欧地区：随着欧盟的东扩，中东欧新成员将逐渐融入西方经济体系。据维也纳经济研究所和维也纳国际经济比较研究所近日发布的研究报告显示，2004年和2005年，8个中东欧新成员国的平均经济增长率将分别达到4.2%和4.4%，高于欧盟老成员国的2%和2.4%。

　　目前，中东欧新成员国中经济增长最为强劲的是立陶宛、拉托维亚和爱沙尼亚，预计今明两年三国的经济增长率将分别达到6.9%和6.6%，6.2%和6.6%，5.4%和5.9%。其他五个国家的情况如下：斯洛伐克为4.5%和5%，波兰为4.5%和4.5%，匈牙利3.5%和3.9%，斯洛文尼亚为3.4%和3.5%，捷克为3%和3.5%。

　　报告认为，新成员国家经济快速增长的原因是国内消费的持续旺盛和企业投资的强劲增长，此外还有15个欧盟老成员国经济复苏的带动作用。

　　中东欧国家的主要引资行业有：环保、电力、采矿、机械和化工产品、制药、木制产品、食品和农业、汽车、铁路。此外，这些成员从2005年开始也将允许海外资本自由地购买土地、森林和房地产。同时，对国有企业进一步实行私有化且不排斥外资控股。2004年，对欧盟新成员的投资，法国和德国以及荷兰，美国起到了先锋作用，但相对与这些新成员接近欧盟整体经济发展水平的国标而言，势必要扩大外资来源地。

　　韩国：韩国是中国的邻国，近年来一直处在经济不稳定状态，但2004年，出现了经济软着陆的迹象。为了巩固经济发展的成果，韩国政府正在力图扩大外国投资在韩国经济中的作用。目前，中国对韩国的经济的影响力正在逐年剧增，韩国政府已经制定了吸引中国资本的基本目标。由于韩国内需市场的狭窄性，韩国希望中国的投资项目是资源节约型和出口导向型为主，同时也希望中国资本能介入其高科技研发领域。韩国目前欢迎的投资产业有：旅游业、IT产业、纳米产业、文化产业、展览业和房地产业。而一般的制造业包括机电产业(附加值较高)基本上都已经被韩国财团所分割，韩国也不欢迎外资涉足其农业领域。

　　国际工程市场

　　2004年下半年，各主要国际组织普遍看好未来3年的国际工程投资市场，西方投资者和有关国家政府也相应地正在准备介入将要扩张的国际工程市场。预计下列地区和国别将是未来3年的投资热点。

　　北美:北美的美国和加拿大虽然是西方发达国家，但工程项目尚未饱和，且表现出市场的开放性。美国主要集中在佛罗里达州、南卡来罗纳、路易斯安纳和得克萨斯州，其建筑业和装备厂房工程将在未来三年呈复苏之势，目前已出现水泥短缺的状况。加拿大的项目机会主要来自于其政府建筑世界第一条氢高速公路的计划，它将通过一系列加氢站将温哥华和英属哥伦比亚省的维斯勒连接起来。

　　南美：巴西是愿意同中国一起开拓南美工程市场的最主要力量。巴西总统卢拉强调，巴中加强经贸关系不仅有利于两国，而且有利于由巴西、阿根廷、乌拉圭和巴拉圭组成的南方共同市场及南美国家。巴西将成为中国进入南方共同市场和南美市场的大门。目前，巴西正在积极推动南美基础设施一体化，通过建设新的铁路、公路、桥梁及内河航道密切南美国家的经贸关系，巴西还计划建设通过太平洋向中国和亚洲出口的通道。巴西也欢迎中国参与南美基础设施一体化项目的投资和建设。

　　中东欧：中东欧由于加入欧盟之后必然出现新一轮的基础设施建设高潮，而各国财力又普遍短缺，故在工程项目投资上采取了务实的开放姿态，其中，波兰和爱沙尼亚最为显著。波兰鼓励重点投资的领域有：a.基础设施项目。主要是高速公路建设、公路干线改造、原有铁路现代化改造和通讯网络更新换代等。b.技术创新投资。如高科技人才培养及对大学、研发机构、科技园区、技术创新交流中心、企业家孵化中心和科研基础设施的投资。爱沙尼亚政府曾多次向中方提出其运输、物流领域合作的商业机会和计划，希望与中国政府、企业展开全方位的合作。除了铁路枢纽和港口的集装箱装卸工程改造外，爱方还希望中资利用其木材等原料的优势，在其境内设立木材加工厂和纸浆厂。

　　俄远东地区：俄远东地区领导人对中国投资者的态度已经发生了友好的变化。目前，随着俄罗斯远东石油开发的潜力和社会生活态度的城市化，日本和韩国企业都已经看好远东工程市场。中国对远东地区投资较少，在中国驻哈巴罗夫斯克总领事馆备案的中资企业有34家，投资总额2380万美元，主要从事木材加工和其他加工业、宾馆餐饮、农业种植等。相比之下，输油管道工程、高压输电线、建筑装修以及俄远东城市基础设施的扩建等项目更有利可图。

　　中东：中东工程承包市场一向是亚洲投资者争夺的重点，2004年已显示出旺盛的需求，其势头可维持到2010年。据了解，沙特阿拉伯未来3年建筑业将迅猛扩展，对房屋的需求每年将达到1.6万套。阿曼未来5年将投资76亿美元用于本国各类建筑。卡塔尔和阿联酋也是工程市场对外开放的大户。2005年，其招标额即将超过300亿美元。上述四国的工程项目主要集中在城市建设、发电厂、海水淡化工程、石油化工项目、大型商业设施以及围海填土工程。伊拉克战后重建的工程项目主要有：电站、供水及污水处理系统及道路建设等。

　　南亚:印度和巴基斯坦在未来3年都有强烈的工程投资项目需求。印度的工程需求主要是：水利灌溉、电力供应、供水、公路、教育与卫生项目等。巴基斯坦则主要集中在石油勘探、采矿业和通讯基础设施项目等工程上面。

　　东南亚：东南亚国家仍然是工程投资的热门区域。主要有菲律宾的能源项目、泰国的地铁、马来西亚的港口建设、印尼的城市基础建设以及新加坡的油库与隧道工程。

　　越南是必须注意的一个潜在热点国家。一方面越南将拉开出口加工区的建设热潮。另一方面越南将加大城市环境的改造，以提高人民生活质量。特别是城市环境改造方面的项目非常集中，如改善生活供水条件、建立一批卫生设施建立公厕和对集市进行改造、改善城市排水系统、改善城市供电设备、改善城市照明系统、改善城市低洼地区的排水管道系统等。

　　其他地方的能源管道项目投资:中东在未来三年内已经不是世界能源的惟一供应地了，随着新油气资源的开发，石化项目和管道工程都将大面积展开，并成为新的投资热点。其代表性的工程全长3088公里的中哈输油管道工程、2005年有可能启动的中俄天然气管道项目以及利比亚和尼日利亚等非洲能源新兴国家地石油勘探和管道工程项目。(《2005上海资源环境蓝皮书》课题组)