融资租赁拯救中小企业 化解银行风险

　　内容提要：融资租赁是一种以融资为直接目的信用方式，它表面上是借物，而实质上是借资，并以租金的方式分期偿还。体系完善的现代租赁业，实际上是一个配置投融资资金资源、设备资源、专业服务资源、人力资源的资源配置行业，其市场渗透率，已成为衡量市场经济成熟度的重要标尺之一。从我国的情况看，融资租赁虽是“后来者”，但已有6000多家企业利用融资租赁进行技术改造，累计金额达276亿元人民币。

　　资金周转不开是企业发展中经常遇到的问题，找银行不仅门槛高，而且审批复杂，不过现在这种尴尬的局面有望改变，通过融资租赁，中小企业可以在很短的时间内获得“流动资金”。融资租赁是一种以融资为直接目的信用方式，它表面上是借物，而实质上是借资，并以租金的方式分期偿还。

　　现代租赁通过融资与融物、投资与贸易的结合，不仅是设备投资、产品促销的重要手段，而且有利于技术更新、产业升级、引进外资、扩大出口。融资租赁通过“租鸡生蛋，卖蛋还租，赚得蛋鸡”，承租人不需立即支付所需机器设备的全部价款，并可利用租赁物所产生的利润支付租金。据了解，由商务部和银监会共同负责起草的《融资租赁法》草案目前已经基本完成，正在进一步的修改完善中。

　　体系完善的现代租赁业，实际上是一个配置投融资资金资源、设备资源、专业服务资源、人力资源的资源配置行业，其市场渗透率(租赁在所有固定资产投资中的比例)，已成为衡量市场经济成熟度的重要标尺之一。在发达国家，租赁成为高品流通的主要渠道。飞机船舶、工程机械、各种车辆、医疗设备、通讯和信息设备等大宗商品的租赁交易额，已占到全部交易额的 60% 以上。

　　在国内宏观调控的形势下，预计将来一段时间内，资源约束和内需不足将成为制约我国经济发展的关键问题。而在拉动内需、扩大市场有效需求、调节宏观经济、引导资本合理有序流动等方面，现代租赁业大有用武之地。西部大开发、振兴老东北，以及南水北调、西电东输、西气东输等重大工程，需要大量的设备投资，如果都靠银行贷款直接购买既行不通又不必要。通过现代租赁，既可满足上述地区、工程的投资需要，又能盘活东部发达地区的闲置设备、存量资产，促进我国设备制造业发展。此外，集团化、专业化、连锁化的租赁公司，具有规模采购、集中服务、资产管理等优势，可以降低全社会经济运行的成本。由于使用新设备、新技术带来的残值风险由出租人承担，使承租方更愿意应用新技术、新设备，从而推动企业技术更新。从我国的情况看，融资租赁虽是“后来者”，但已有6000多家企业利用融资租赁进行技术改造，累计金额达276亿元人民币。可以说，融资租赁已成为仅次于银行信贷的第二大融资方式。

　　银联信分析

     融资困难，求贷无门，一直是制约我国中小企业发展的瓶颈。中小企业特别是民营中小企业，由于资产规模较小、财务制度不健全，难以符合商业银行的授信标准。出于对风险、收益、成本的考虑，银行往往不愿意对没有足够抵押品的新公司或小公司发放大量贷款，特别是中长期贷款。眼下，对大多数中小企业来讲，贷款、上市这两条融资渠道尚难走通，而租赁恰恰是破解中小企业融资瓶颈的钥匙。

　　我国商业银行的不良资产，许多来自对企业特别是国有大中型企业设备投资的中长期贷款。如果银行通过信贷支持租赁公司，一方面，可调整信贷结构，减少直接对最终用户购置设备的中长期信贷，降低出现坏账的可能性；另一方面，可加强租赁公司的采购能力，并借助租赁公司对设备的所有权和对承租人租赁信用的控制能力，锁定和消化信贷风险。

　　银行业务的重要补充。在外国银行，消费信贷一般占80%，生产性信贷占20%，而国内银行恰好相反。租赁业可以成为银行服务的有效补充，并为整个金融市场的稳定发挥独特作用。在当前宏观调控、收紧银根的背景下，发展现代租赁产业，发挥其拉动内需、扩大消费、配置资源、防范风险等功能，具有极大的现实意义和战略意义。