2021年前三季度工程机械主要机种销售分析

【中国路面机械网 综合整理】2021年前三季度，我国工程机械行业经历了一季度销量高歌猛进，二季度、三季度逐渐下行的态势。以挖掘机行业为例，3月份单月销量79035台，再创历史纪录。从4月份开始，国内销量41100，同比下降5.24%，2021年10月销售各类挖掘机18964台，同比下降30.6%；其中国内12608台，同比下降47.2%，均创年内最大降幅。从2016年下半年行业复苏，一路持续上涨的我国工程机械行业今年再次遭遇下滑。

挖掘机

2021年前三季度，我国挖掘机销售279338台，同比增加42830台，增长18.1%。前三季度国内销售232312台，同比增长9.16%；出口累计47026台，占累计销量的16.8%,同比增加23338台，同比增长98.5%。我国前三季度挖掘机月销量见图1所示，国内月销量如图2所示，出口月销量如图3所示。挖掘机从5月份开始销量同比下降，从前三季度销售情况来看，国产挖掘机品牌市场占有率达68.5%。挖掘机出口高速增长，其中3、4、5、6、8月增幅超过100%，4月份增幅高达166%。

装载机

2021年前三季度，我国3吨及以上装载机销售103277台，同比增长11.6%；国内销售86449台，同比增长6.35%。前三季度累计销售各类装载机112401台，同比增加13947台，增长14.2%，累计出口装载机25952台，同比增加8785台，增长51.2%。装载机月度销售见图4，按吨位销售机型见图5。5吨装载机销量占比达69%，3吨装载机占比19%。装载机销量从6月份开始同比也出现下滑。

推土机

前三季度推土机累计销量为5465台，同比增加1065台，增长24.2%。前三季度国内累计销量3342台，同比增长4.21%；累计出口推土机2123台，同比增加930台，增长78%。推土机月度销量见图6。从推土机销售来看，除6月份同比下降8.06%外，其余月份同比仍保持增长。

平地机

前三季度平地机累计销量为5248台，同比增加1945台，增长60.3%。国内累计销量为1338台，同比下降1.4%；累计出口3910台，占累计销量的74.5%，同比增加1994台，增长104%。其中，以180马力和190马力销售机型为主。由此可见，随着施工工艺和工法的改变，国内平地机施工场景逐渐被其他产品所取代，主要销量以出口为主。平地机月度销量见图7。

汽车起重机

前三季度，汽车起重机累计销量为43530台，同比增加2134台，增长5.18%。月度销量如图8所示，前三季度累计出口销量2361台，占总销量比例为5.42%，同比增加806台，增长51.8%。

随车起重机

前三季度随车起重机累计销量为20727台，同比增加6154台，增长42.2%，其中随车起重机整机11585台，同比增加4258台，增长58.1%；上车9142台，同比增加1896台，增长26.2%。其中前三季度累计出口1212台，同比增加481台，增长65.8%。其中随车起重机整机出口451台，同比增加145台，增长47.4%，上车出口761台，同比增加336台，增长79.1%。随车起重机月度销量见图9所示。

叉车

前三季度累计销售叉车846688台，同比增加285660台，增长50.9%。其中，国内企业累计销售779173台，同比增加261790台，增长50.6%；外资累计销售67515台，同比增加23870台，增长54.7%；电动叉车累计销售494348台，同比增加219112台，增长79.6%，电动叉车占比58.4%；内燃叉车累计销量352340台，同比增加66538台，增长23.3%。前三季度出口累计销量为228186台，占总销量比例为27%，同比增加102401台，增长81.4%。其中电动叉车累计出口170174台，同比增加82468台，增长94%；电动叉车累计出口占比74.6%，内燃叉车累计出口58012台，同比增加19933台，增长52.3%。叉车月度销量见图10所示。

压路机

前三季度累计销售压路机16265台，同比增加954台，增长6.23%。国内压路机销量为12152台，同比减少699台，下降5.44%；累计出口压路机销量4113台，同比增加1653台，增长67.2%。压路机月度销量见图11所示。

摊铺机

前三季度摊铺机累计销量为2050台，同比减少103台，下降4.78%。国内销量累计1944台，同比下降6.54%；累计出口106台，同比增加33台，增长45.2%，占总销量的5.17%。摊铺机月度销量见图12所示。

升降工作平台

前三季度升降工作平台累计销量为127745台，同比增加46992台，增长58.2%。前三季度国内累计销量94957台，占总销量比重为74.3%，同比增加26938台，增长39.6%；累计出口32788台，占总销量比重为25.7%，同比增加20054台，增长157%。升降工作平台月度销量见图13所示。

高空作业车

前三季度高空作业车累计销量为2914台，同比增加609台，增长26.4%，国内累计销量为2894台，占总销量比重为99.3%。高空作业车月度销量见图14所示。

观察与思考

回顾前三季度，基建投资处于低位，房地产投资高位回落。1-9月，基建投资两年平均增速整体处于较低水平，增长较为乏力，是固定资产投资的拖累项。考虑到过去三年新增专项债发行额都基本达到了政府预期的限额目标，专项债在11月、12月和2022年一季度将加速发行。专项债连续三年发行比例如图15所示，截止9月份才完成64.8%的发行比例，和前两年相比下降明显。

图15 专项债连续三年发行比例

此外与国内工程机械销售乏力相反，海外出口一路高歌。据海关数据整理，前三季度我国工程机械进出口贸易额为269.06亿美元，同比增长50.9%。其中，进口金额29.28亿美元，同比增长5.05%；出口金额239.78亿美元，同比增长59.4%，贸易顺差210.5亿美元，同比增加87.9亿美元。即使与疫情前的2019年相比，前三季度累计出口额比2019年同期增长29.8%，其中6个月增幅都超过50%，全年有望持续高速增长。

图16 钢材价格变动指数

从以上主要机种前三季度销售数据来看，除高空作业车和升降工作平台、平地机和推土机外，其他机种均同比和环比出现不同程度下降。从日前公布的10月份挖掘机销售数据来看，10月销售挖掘机19000台，同比下降30.6%，连续6个月下降并首次扩大到30%以上；国内销售12600台，同比下降47.2%，创下目前最大降幅。一时间，众说纷纭，工程机械真的日暮西山吗？从公布的部分上市公司三季报数据来看，三季度盈利除徐工机械、山推股份、浙江鼎力和恒立液压外其他企业营业收入和净利润均同比下降。其中，厦工股份三季度净利润下降达788.44%，山河智能三季度净利润下滑134.02。工程机械行业部分上市公司见表1所示。

工程机械属于周期性行业，与国家经济基础建设密切相关。市场涨跌潮起潮落，有高潮就有低谷，何况高速增长已持续近5年之久，适度调整在所难免。但调整背后的现象应引起重视。2021年，工程机械企业受原材料成本大幅上涨、物流运输成本上涨等因素影响；加之市场下行，部分产品涨价又难以传导到终端，代理商增收不增利，企业实现盈利的难度可想而知。而年初几个专业领域品牌的退出再次使得“单一专业化制造”的旗子到底能够扛多久，行业人士心存疑虑。头部企业携资本优势，在竞争中商务条款和付款条件比起单一专业领域制造厂家而言对用户的诱惑可想而知。正如法阁咨询创始人任立华律师所言：“头部企业强悍的市场运营能力、低廉的资金优势、强势的集采能力、高价挖人的方式，对单一专业化制造领域大干快上，让深耕专精领域的从业主体要么被收购，要么被挤压。”从外资品牌维特根委身约翰迪尔，戴纳派克入赘富世华来看，一方面证明即使在某一专业领域身处第一阵营但还是有一定局限，而这两个品牌的下嫁是收购方没有此方面业务，两者结合的结果将是强者更强，互为补充，从市场运营情况也印证了这一结果。

近期钢材等原材料价格的下降（图16所示）、专项债的加速发行和日前国务院副总理刘鹤在《人民日报》撰文指出，“适度超前进行基础设施建设，优化资源和服务供给，保护公平竞争，反对垄断。要善于发现和利用比较优势，结合不同地区产业特点，努力创新，进行差异化竞争。”预计明年上半年基建投资增速将明显回升，明年部分专项债限额会在今年12月提前下达，明年一季度发行。其次2010-2012年销售设备在2021年和2022年将出现设备更新高峰。再次，非道路移动机械受“国三”切换“国四”和道路机械“国五”升级“国六”影响，道路移动机械今年7月1日为“国六”切换节点，2022年12月1日为“国四“切换节点，将推进工程机械等设备更新换代。另外设备替代人工等以上因素积极影响，预计我国工程机械行业运行态势将有望止跌回升。（数据来源：中国工程机械工业协会）