结合国家发改委综合运输所发布的“未来10-15年交通建设投资研究”,预计“十三五”期间基建投资的重点在铁路城轨和民航方面,“十四五”期间铁路投资将下降,城轨增速仍超10%。目前相对看好的细分领域主要包括城市轨道交通、铁路、市政、民航、智慧城市、医院等。2009年四万亿投资中基建投资大幅增长,今年年初以来为应对经济增速下滑风险,高铁能源等基建设施投资再次被提升作为稳增长举措。考虑未来经济增速下行风险,各地方政府以基建投资拉动内需和总投资的热情不断高涨。在这样的背景下,基建投资机会更显突出。
基建类别分析:
公路方面
2014年5月22日,交通运输部召开了发布会,在落实稳增长、推进基础设施建设方面提出的思路是:突出重点,加强协调,深化改革,加快推进交通运输基础设施建设。日前,国务院推出包括交通基础设施在内的80个示范项目,面向社会公开招标,鼓励和吸引社会资本。交通运输部梳理了公路、水运的重大项目,将加大对重点项目,特别是国家高速公路“断头路”、普通国道瓶颈路段、集中连片特困地区农村公路,还有内河、重点水运工程等项目的指导监督,抓紧推进,确保顺利实施。
公路的“冬路夏养”也进入了高峰期。许多高速公路都在休养中,“冬路夏养”给筑养路机械带来的销售量十分有限,现有的市场保有量已基本能够应对公路的施工维修问题。国家表示,未来公路投资持续稳步增长,同时将加强城市道路基础设施建设,这对于应用于市政施工的筑养路机械或许是个好消息。
铁路方面
加快铁路建设,可以增加钢材等建材的有效需求,消化合理剩余产能,拉动国内大型装备制造业等产业的发展。而在装备制造业中,对工程机械的影响和需求是巨大的。铁路建设离不开挖掘机械、起重机械、旋挖钻机、土石方施工机械、混凝土机械等,可以说涵盖了工程机械大多机种,从路基建设到、铁路桥梁工程,再到后期的站房工程等,各方面需求的工程机械额大不相同,再加上建设周期比较长,对设备的需求自然很大。按照中西部铁路建设规划安排,“十二五”前3年,中西部地区完成建设投资1.15万亿元、投产新线7000公里,占比分别为72%、58%。今年,中西部铁路安排建设投资和投产新线比例进一步加大,分别占到全国比例的78%和86%。
近期我国将有14条铁路集中开工,总里程达3712公里,投资规模3273亿元。在当下国内经济疲弱背景下,铁路投资有望拉动国内经济增长。受益于国家政策扶持,铁路基建有望再年内再度掀起一轮小高潮。
水利建设方面
水利、环保等新的市场增长点已经成工程机械市场新的空间。根据“十二五”规划,国家要求水利、环保产业产值年均增速达到15%以上,2015年总产值达到4.5万亿元,成为国民经济新的支柱产业。不久前,国务院常务会议部署加快推进节水供水重大水利工程建设,确定在今明年和“十三五”期间分步建设纳入规划的172项重大水利工程。业内人士认为,水利建设一旦进入实质期,就将直接拉动挖掘机、装载机、推土机和起重机等工程机械产品的发展,这将为工程机械行业带来很大机遇。
其他建设方面
房地产放缓令工程机械市场销量增长预期下调,也使得工程机械市场失去了动力,据国家统计局数据显示,1-5月份,全国固定资产投资(不含农户)153716亿元,同比名义增长17.2%。其中,房地产投资的下滑明显,1-5月全国房地产开发投资30739亿元,同比名义增长14.7%。房产的下滑波及工程建设、水泥、钢材等诸多领域投资。在房产和工业投资下行的情况下,地方政府要保增长,最好的方式就是运用财政政策等手段加快基础设施建设,因此,这也间接地助推了基建项目施工的增加。同时,保障安居工程、棚户区改造等项目力度的持续加大,都在一定程度上弥补了房地产放缓带来的负面影响。就当前情况来看,想要利用棚户区改造、保障安居工程等项目完全抵消房地产放缓带来的影响,是不太现实的。针对不同城市情况分类调控,增加中小套型商品房和共有产权住房供应,抑制投机投资性需求,促进房地产市场持续健康发展,这或许是对工程机械市场长期稳定发展的最有效的保障方法了。
新型城镇化建设,将不断成为助推工程机械市场回暖的有力保障。即到2020年要解决的三个“1亿”目标:约1亿进城常住的农业转移人口落户城镇,年均1400万,城镇化率较目前增加7%。约1亿人口的城镇棚户区和城中村改造,中西部的城市群成为主要阵地。约1亿人口在中西部地区的城镇化。